본문 바로가기

대신 스토리/데일리리포트

올해 첫번째 승부처. 무엇을 사야할까? 유망업종 추천 (KB금융, LIG손해보험) 2015.03.04

매일 아침 전해 드리는 주식시장 정보! 

올해 첫번째 승부처. 무엇을 사야할까? 유망업종 추천 (KB금융, LIG손해보험) 2015.03.04



 

 모닝 미팅 브리프 



21302_MMB_150304.pdf



 마켓 브라우져 




29628_00_마켓 브라우저 150304.pdf

[투자포커스]

올해 첫번째 승부처. 무엇을 사야할까? 유망업종 추천

- 3월부터 KOSPI 기대인플레이션 상승, 포트폴리오 교체 효과(Spill-over effect)에 힘입은 추가상승, 추세적인 변화 기대. 향후 주도 업종에 대한 고민 깊어지는 시점

- 따라서 밸류에이션, 가격메리트, 이익신뢰도, 향후 이익전망치, 재무건전성 등을 기준으로 추세적인 변화가 감지되는 업종 추출. 이와 함께 2012년 상반기 외국인 매매특징 감안함

- 향후 KOSPI의 추가상승, 추세적인 변화는 IT, 금융이 중심을 잡고, 조선, 화학, 건설, 증권이 이끌어갈 전망

이경민. 769.3840 kmlee337@daishin.com


[산업 및 종목 분석]

KB금융: 할인 요인이었던 과자본이 이제는 프리미엄으로...

- 투자의견 매수 유지, 목표주가 52,000원으로 상향

- 목표가 상향의 배경은 과거 할인 요인으로 작용했던 지배구조 불안정성과 자본효율성 저하 우려가 소멸될 것으로 예상됨에 따라 valuation시 적용하던 할인 요인 제거. 견실한 자본력이 이제는 프리미엄으로 작용 가능

- 보통주자본비율 13.2%로 압도적인 수준. LIG손보 100% 인수 가정해도 12.8% 유지 가능. LIG손보 외에 추가 M&A에 필요한 자본력은 여전히 충분. 내생적 성장률 뿐만 아니라 M&A 기회 제고 가능성 높은 편

- CEO 승계 프로그램이 지배구조 개선안의 핵심. 이사회의 과감한 결단 기대

최정욱, CFA. 769.3837 cuchoi@daishin.com


* 본 자료에 수록된 용은 당사 리서치센터의 신뢰할 수 있는 자료 및 정보로 얻어진 것이나 그 투자정확성을 보장하지 않으므로, 어떠한 경우에도 본 자료는 고객의 주식투자 결과에 대한 법적 책임소재 증빙자료로 사용 될 수 없습니다.