브라질 국채투자! 해외채권의 뜨거운 열기를 파해쳐 보자!

요즘 해외채권에 대한 관심이 뜨거운데요~

최근 국내 경제의 저성장과 저금리기조로 인해 해외 이머징시장에 대한 채권 수요가 증가하고 있기 때문이지요.

 

특히 브라질 채권 은 다른 국가에 비해

상대적으로 높은 금리와 비과세 혜택으로 인해 투자자들에게 더욱 각광받고 있는 상품이랍니다. 

   

 

 

오늘은 이 브라질 국채에 대해 자세하게 소개해드릴게요.

우선 브라질 국채의 주요 특징과 투자 장점에 대해서 알아볼까요? 

 

 

브라질 국채 주요특징

 

l  10년 브라질 국채의 경우, 표면금리 연 10%로 높은 금리

l  한국-브라질간 조세협약으로 Coupon, Capital gain 및 환차익 모두 비과세

l  풍부한 천연자원, 월드컵/올림픽을 위한 인프라 투자 확대로 장기성장 잠재력이 높음

l  브라질 정부가 발행하는 채권으로 원금회수 가능성이 높음. 세계 6위의 GDP규모

 

 

 

 

 

브라질 국채 투자 포인트

 

하나.자본차익 추구

현재 브라질은 한국의 90년대 경제성장률 수준으로, 지속적인 경제성장에 따른 금리수준의 변화 등을 감안할 경우 금리인하로 인한 자본 차익거래 가능성이 존재합니다.

 

 

둘.브라질의 성장성

글로벌 경기변동 등으로 단기적으로는 어려움이 있을 수 있으나,

심해유전개발, 바이오에너지 생산 및 2014년 브라질 월드컵과 2016년 올림픽 개최 예정 등을 고려하면 장기적으로 경제성장세는 지속될 전망이라는 의견입니다.

 

또한 경제위기 이후 안정적인 경제성장으로

국가 신용등급이 2003년 이후 연속으로 6단계나 상승해오고 있답니다.

 

 

 

정부부채 역시 감소세를 보이고 있으며 재정수지 역시 재정건전성 기준치 (-3.0% 이내) 이내로 개선되었다는 점도 브라질 투자에 잠재력을 보여주고 있다고 하겠습니다.

 

셋.이자소득(Coupon) 비과세

현재 브라질 국채는 양국 조세협약에 따라 이자소득 및 자본소득이 전액 비과세라는 점!

따라서 금융소득 종합과세 기준강화로 인해 절세에 대한 이슈가 부각되면서,

이자소득, 환차익 등이 모두 비과세되는 브라질 국채는 매력적인 절세상품이랍니다.

 

물론, 양국의 정책변경에 따라 투자기간 중 비과세 혜택이 없어질 가능성도 있으니 이점은 투자 시 유의하셔야 해요.^^

 

 

 

넷. 높은 금리

브라질 정부가 발행함에도 채권의 표면금리가 연 10% 수준이라는 점이 가장 큰 메리트가 아닐까 싶은데요. 은행 예금금리에 만족하지 못하는 고객들에게는 대안상품이 될 수 있답니다.

 

 

 

브라질 국채 투자 유의점

 

모든 투자에는 리스크가 따르는 법!

브라질 국채의 투자시에 주의해야 할 점은 무엇일까요??

 

바로 금리가 상승 할 경우 중도환매시에 원금손실이 발생 할 수 있다는 점입니다.

또한 환율변동에 따라 원금손실 및 투자수익이 감소될 수 있기 때문에 이 부분에 꼭 신경 쓰셔야 해요.

마지막으로 채권 발행국인 브라질의 신용위험도에도 민감하다는 사실을 꼭 인지하시길 바래요.

 

뽀너스~ 투자Tip!!하나 드릴게요.^^

브라질 정부당국에서 단기성 외환거래에 부과하는 세금인 토빈세 6%와 수수료 등으로 최초 투자시에 약 10.1% 수준의 비용이 발생하게 되므로 장기투자에 유리하다는 점 잊지 마세요~

  

대신증권에서도 브라질 국채를 판매 중인데요,

궁금한 점이 있다면 언제든지 가까운 대신증권 지점으로 가셔서 문의하시면

친~~절한 금융주치의들이 상세한 설명을 해주실거에요.^^

 

종목명	BNTNF01/01/21	BNTNF01/01/23
발행일	2010-02-05	2012-03-09
만기일	2021-01-01	2023-01-01
투자기간	약 8년	약 10년
표면금리	연 10&	연 10&
신용등급	BBB(S&P 기준)
투자단위	최소 1만헤알 이상(1만 헤알 단위)

Ø  판매중인 브라질 국채는 대부분 잔존만기가 8년 이상임

Ø  최소 투자단위는 1만 헤알이며 1만 헤알 단위로 매매가 가능

 

참고로 5월 15일(수) 오후 5시에는 대신증권 전국 지점에서

자산 및 주식시장 전망과 브라질 국채, 우리다시본드 등 해외채권에 대한 설명회가 있을 예정이니,

해외채권 투자에 관심 있으신 분들은 꼭 가까운 대신증권에 방문하셔서 유익한 투자정보 얻어가시길 바래요.^^

 

 

 

 

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