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대신 스토리/데일리리포트

그리스 국민투표 이후의 역풍 [주간 증시 전망] (제일기획, 영풍, LG이노텍) 2015.07.06

매일 아침 전해 드리는 주식시장 정보! 

그리스 국민투표 이후의 역풍 [주간 증시 전망] 

(제일기획, 영풍, LG이노텍) 2015.07.06



 

 모닝 미팅 브리프 


 


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 마켓 브라우져  



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[투자포커스]

그리스 국민투표 이후의 역풍 [주간 증시 전망]

- 글로벌 악재에도 코스피 차별화. 이번주 코스피는 차별적 안정성을 시험받는 시기(주간밴드: 2,070~2,120)

- 그리스 문제에 대한 초점 이동. 협상 테이블이 만들어져 현재 그리스의 비정상적인 상황이 얼마나 빨리 해소될 지가 관건. 투표 결과에 따른 릴리프는 일시적

- 은행의 자본통제 해제 여부(7일), 치프러스 책임론, 협상의 주체와 내용, 독일의 동의 여부 등 세부안에 들어가서는 매우 복잡한 경우의 수와 유럽 특유의 느린 의사결정이 글로벌 증시에 또 다른 부담이 될 것

- 7일 삼성전자 잠정실적 발표로 2분기 어닝시즌 시작. 이번 어닝시즌의 키는 유가. 유가와 관련된 화학, 에너지업종의 어닝시즌 영향력이 커졌기 때문. 7월 7일 이란핵협상 최종 타결 이후 유가 흐름이 중요한 바로미터

오승훈. 769.3803 oshoon99@daishin.com

   

[산업 및 종목 분석]

영풍: 흙 속의 진주

- 투자의견 매수, 목표주가 1,800,000원 제시하며 커버리지 개시

- 목표주가는 영업가치 452,341원과 투자자산가치 1,330,575원을 합해 산출

- 지분 26.9% 보유한 고려아연 주가상승으로 향후 영풍의 지분가치 부각

- 아연 생산능력 복구/확대와 TC상승으로 본업인 제련부문 수익성 개선 전망

- 1Q15 실적이 바닥, 하반기부터 중장기 턴어라운드 본격화

이종형. 769.3705 jhlee76@daishin.com


보험업: Turn around의 시작

- 보험업종에 대한 투자의견을 비중확대로 유지

- 보험업종의 주가 결정 요인인 1) 성장, 2) 손해율, 3) 장기채권 금리 모두 긍정적인 방향으로 이동

- 손해보험 5개사 2015년 2분기 순이익 5,886억원, 전년동기대비 14.8% 증가 전망

- 생명보험 3개사 2015년 2분기 순이익 4,889억원, 전년동기대비 22.7% 감소 전망

- 최선호 종목은 KB손해보험과 현대해상임

강승건. 769.3096 cygun101@daishin.com


전기전자(휴대폰): 신성장의 변화가 필요한 스마트폰 산업!

- 15년 2분기 삼성전자의 스마트폰 출하량은 약 7,493만대로 전분기대비 11% 감소(-0.2% yoy)할 것으로 추정

- 갤럭시S6(엣지 포함)의 판매량이 당초 대비 낮아진 점은 프리미엄 수요 둔화 확인, 또한 중저가 시장에서 경쟁력 확대(M/S 증가)에 어려움을 보여준 것으로 판단

- 2H15년 삼성전자의 스마트폰 출하량(1억 6,129만대)은 상반기대비 1.4% 증가(전년동기대비 5.2% 증가)하는데 그칠 전망

- 스마트폰 외 포트폴리오 변화에 주목. LG이노텍, 삼성전기 추천, 중소형주보다 대형 부품업체 중심으로 비중 확대

박강호. 769.3087 john_park@daishin.com


LGU+: 데이터 사용량 업계 최고

- 투자의견 매수(Buy), 목표주가 13,500원 유지

- 2Q15 영업이익 1,776억원(+81.2% yoy, +14.8% qoq) 전망. 전사업부 고른 성장 전망

- 15.4~5월 LTE 데이터 사용량 4.4GB 추정. 전체평균 3.5GB 27% 상회. 2015년 이후 가입자 증가의 둔화가 예상되지만, 데이터 사용량 증가에 의한 ARPU 상승이 지속될 것으로 전망

김회재. 769.3540 khjaeje@daishin.com


제일기획: 실적개선 전망은 유효

- 투자의견 매수(Buy), 목표주가 30,000원 유지

- 2Q15 영업이익 404억원(-2.5% yoy, +18.6% qoq) 전망

- 수급과 갤럭시S6 모멘텀 해소의 영향으로 주가 급락했지만, 실적개선 전망은 유효. 2Q 무난한 실적에 따른 단기 반등 후, 하반기 광고경기 회복과 M&A 성과 반영으로 이익 개선되면서 추세적 상승 전망

김회재. 769.3540 khjaeje@daishin.com

 


* 본 자료에 수록된 내용은 당사 리서치센터의 신뢰할 수 있는 자료 및 정보로 얻어진 것이나 그 투자정확성을 보장하지 않으므로, 어떠한 경우에도 본 자료는 고객의 주식투자 결과에 대한 법적 책임소재 증빙자료로 사용 될 수 없습니다.