롱-숏의 재구성(2) : Mean-Reverting? Trending?, 2013.12.03

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롱-숏의 재구성(2) : Mean-Reverting? Trending?, 2013.12.03

 

 

 

모닝 미팅 브리프

 

 

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[ 투자 포커스 ]

롱-숏의 재구성(2) : Mean-Reverting? Trending?
- 일반적인 페어트레이딩 전략인 Mean-Reverting Strategy(평균회귀전략)는 이론적으로 매력적이지만 실제 매매에 적용하기 쉽지 않음
- 과거 통계치를 이용했다는점, 투자 시계에 따라 진입 시점이 다르다는 점. 유의한 스프레드가 자주 나타나지 않는다는 점 때문
- 실질적으로는 Trend-Following Strategy 전략을 구사하는 것이 유리.
- 주도주-KOSPI, 소외주-KOSPI 페어트레이딩 전략 소개. 지수 상승기에는 주도주를 매수하고 KOSPI200 선물을 매도, 지수 하락기에는 소외주를 공매도하고 KOSPI200 선물을 매수하는 전략의 성과 안정적
김영일. 769.2176 ampm01@daishin.com

 

[ 국내외 주요뉴스 ]

- 미국 공급관리자협회(ISM)는 11월 제조업지수가 57.3을 기록했다고 발표. 전월의 56.4와 예상치 55.0을 모두 웃도는 것으로 지난 2011년 4월 이후 최고치.
- 야후가 자연언어 처리 기술을 가진 신생 업체 스카이프레이즈를 인수. 모바일 분야에서 경쟁상대인 애플 시리와 구글 음성검색 서비스를 따라잡기 위한 전략.
- 중국이 만들고 미국이 소비하던 세계 경제의 성장 모델이 더 이상 작동하지 않고 있음. 경기침체 이후 미국 수입이 늘어나지 않기 때문.
- 미국 상무부는 10월 미국 건설지출이 전월대비 0.8% 상승한 9084억달러를 기록했다고 발표. 전망치 0.4%를 상회하는 수치로 2009년 5월 이후 최고치.
- 미국 연방정부가 운영하는 오바마케어 웹사이트(HealthCare.gov)를 통해 지난달 보험상품에 가입하고 등록한 미국 국민이 10만명가량으로 집계.
- 유로존 11월 제조업 구매관리자지수(PMI)가 51.6으로 전달 51.5에서 소폭 상승. 이는 2011년 6월 이후 최고치.

 

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