[주간전망] G4 모멘텀. KOSPI 2,000선 도전! (KB금융, 모두투어, 한국금융지주, 롯데케미칼), 2014.11.24
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[주간전망] G4 모멘텀. KOSPI 2,000선 도전!
(KB금융, 모두투어, 한국금융지주, 롯데케미칼), 2014.11.24
모닝 미팅 브리프
20680_MMB_141124.pdf
[ 투자포커스 ]
[주간전망] G4 모멘텀. KOSPI 2,000선 도전!
- 이번주 KOSPI의 탄력적인 반등 예상. G4 모멘텀이 금융시장에 적극적으로 반영되며 KOSPI 2,000선 회복
시도 전망
- 지난 주말 중국의 전격적인 금리 인하로 중국 / 일본 / 유럽의 세계 3대 중앙은행이 모두 통화정책 완화에
나섬. 여기에 미국/글로벌 소비시즌이 본격적으로 시작되는 한 주.
- G4 모멘텀에 엔저 현상과 환율 변동성 부담을 덜어낼 전망. 수출주/글로벌 소비관련주들의 탄력적인 반등
기대
이경민. 769.3840 kmlee337@daishin.com
[ 산업 및 기업 ]
KB금융: 상대적으로 더 좋아질 일만 남았다
- 투자의견 매수, 목표주가 50,000원 유지
- 금리 인하에 따른 마진 압박으로 은행주 투자심리 약화되고 있지만 견조한 자본비율에 따른 성장 및 배당 여력 확보, 지배구조 개선 기대감도 높다는 점에서 좋아질 일만 남았다고 판단. 은행주 최선호주 유지
- 4,000억원 법인세 관련 대법원 선고 기일 변경으로 4분기 이익추정치 하향. 다만 2015년 추정치 상향
- 올해 배당수익률 시장기대치보다 낮을 수 있겠지만 향후 배당성향 상승에 대한 신뢰도는 가장 높은 은행
최정욱, CFA. 769.3837 cuchoi@daishin.com
한국금융지주: 자회사 실적 개선을 통해 이익 성장 시현
- 투자의견 매수 유지, 목표주가 65,000원으로 상향
- 3분기 순이익은 826억원으로 한국투자증권 872억원, 한국투자신탁운용 89억원, 한국밸류자산운용 62억원, 저축은행 139억원, 기타 자회사 64억원의 세전이익으로 구성되었음
- 한국금융지주는 1) 증권/자산운용/저축은행/PEF 등 다양한 금융상품 솔루션을 보유하고 있으며 2) 자회사들의 고객 예탁자산 증가와 함께 이익 성장이 나타나고 있음
강승건, 769.3096 cygun101@daishin.com
모두투어: 투자의견 매수 상향 (M/S, 업황, 신사업)
- 투자의견 매수 상향, 목표주가 33,000원으로 +32% 상향
- 상향 이유: 1) (M/S) 확대 전환 2) (업황) 턴어라운드 3) (신사업) 호텔사업 기대
김윤진, 769.3398 yoonjinkim@daishin.com
화학/정유: 중국, 2년 만의 금리인하. 대형주 All BUY 의견 제시
- 중국, 2년 만의 금리인하로 대형 화학/정유업체 All BUY 모멘텀 발생
- [석유화학] 재고 Restocking 발생 예상. 화섬원재료 가장 큰 수혜 예상
- [정유] 유가하락세 진정 예상. 정유업체 투자의견 Neutral에서 Overweight로 상향
- 업종별 수혜의 강도: 석유화학 > 정유
- 대형주 Top Picks
[석유화학] 롯데케미칼(BUY, TP 240,000원(유지)), 금호석유(BUY, 110,000원(상향))
[정유] SK이노베이션(BUY, TP 120,000원(상향)), S-Oil(BUY(상향), TP 60,000원(상향))
- 중소형주 Top Pick: 대한유화(BUY, TP 100,000원(유지))
윤재성, 769.3362 js_yoon@daishin.com
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