지수시장 - 윤태진의 글로벌파생상품
지난번 배운 해외선물의 증거금제도!
정률로 증거금을 책정하는 국내선물, 정액으로 증거금을 책정하는 해외선물! 차이점을 잘 기억하고 계신가요?
오늘은 다양한 해외선물 상품중 가장 활발 한 유동성과 깊은 역사를 자랑하는 각국의 해외선물 '지수상품군'을 함께 배워 보겠습니다.
현재 대신증권에서 제공하는 상품군은 총 7가지.
각각 특색도 달라서 전세계, 다양한 상품을 시간과 공간의 제약 없이 거래할 수 있는데요.
통화, 금리, 지수, 금속, 에너지, 농산물, 축산물의 총 7 가지 다양한 상품군의 70여개에 이르는 종목 중에 오늘은 '지수'를 같이 공부하겠습니다.
여러분, 우리나라의 주식투자자의 성공 투자 밑거름은 뭘까요?
바로 정답은 KOSPI지수에 있습니다. 지수부터 출발하여 선물, 옵션, 원/달러 선물환등 유기적으로 엮인 넓은 시장을 볼 수 있어야 여러 시장에 대한 응용이 가능해 지듯이, 해외선물도 역시! 각국을 대표하는 '지수' 군을 먼저 파악하면 해외선물 정복은 훨씬 수월하게 됩니다.
그럼 시작합니다. 먼저, 아래에 보이는 화면을 확인해볼까요?
이 화면은 해외선물을 거래하실 때 거의 모든 화면에 이용되는 '종목검색기' 입니다.
대신증권에서 제공하는 모든 상품군과 그 속에 속해 있는 각각의 개별상품, 세부적인 월물과 해당되는 코드번호까지 한눈에 알아 볼 수 있습니다.
또한, 선물의 특성상 다양한 월물의 거래가 가능한데, 이중에서도 유동성이 가장 풍부한 상품의 월물을 노란색으로 표시하여 초보자들도 수월하게 접근하실 수 있도록 하였습니다.
그럼, 대신증권에서 제공하는 지수상품군중 이번 시간에는 '미국을 대표하는 지수'에 대해 자세히 살펴보겠습니다.
<자료출처: 네이버 지식검색>
S&P지수는 미국에서 가장 많이 활용되는 대표적인 지수로써,
공업주 (약 400종목),
운수주 (약 20종목),
공공주 (약 40종목),
금융주 (약 40종목)
의 그룹별 지수가 있으며, 이를 종합한 것이 S&P 500지수입니다.
시가총액식 주가지수로써, 전 종목을 대상으로 지수를 산출하기 때문에 시장의 동향파악이 용이하지만 대형주의 영향을 많이 받기 때문에 가격의 변동성이 비교적 큰 편이라는 특징이 있습니다.
S&P의 레버리지는 현재 기준으로 약 18배정도 (코스피200 선물의 레버리지는 약 6.6배)이며, 15일동안의 변동폭은 약 15% 정도로써, 미 재무부 10년 채권 의 약 6% 에 비해 높은 변동성을 특징으로 하고 있습니다.
<자료출처: 네이버 지식검색>
다우지수는 미국의 Wall Street journal 편집장인 찰스 다우가 처음 창안한 것으로 뉴욕증권시장에 상장되어 있는 주식 가운데 가장 신용 있고 안정된 30개 종목을 표본으로, 순수하게 가격만을 가지고 산출되는 지수 입니다.
현재 CME거래소에는 Dow지수와 Mini-Dow지수 선물이 있는데, 현재 대신증권에서는 완전히 전산으로만 거래되는 Mini-Dow지수선물을 제공함으로써 고객의 편의를 제공해 드리고 있습니다.
또한, Dow지수 선물이 1포인트당 $10인 반면, Mini-Dow지수는 1포인트당 $5로 낮추어 소액 투자 경우에도 투자하기에 알맞게 위험도를 낮추어 놓았습니다.
<자료출처: 네이버 지식검색>
애플, MicroSoft, 인텔등의 기업들이 다수 상장되어있는 나스닥은 뉴욕거래소와 같이 특정 장소에서 거래가 이뤄지는 증권시장이 아니라 컴퓨터 통신망을 통해 거래 당사자에게 장외시장의 호가를 제공함으로써 거래를 성사시키는 일종의 장외시장 입니다.
또한, 거래량 면에서는 이미 뉴욕증권거래소를 추월했으며, 나스닥에서 거래되는 종목은 주로 인터넷등 첨단 관련주나 벤처기업의 주식이 많으므로 우리나라의 Kosdaq시장과 유사한 모습을 나타내고 있습니다.
자, 이제까지 미국의 대표 3대 지수를 간단하게 정리해 보았는데요,
그럼 "미국 대표 지수" 들의 각각의 "상품명세"를 표로 다시 한번 확인해 보겠습니다.
|
미국 대표지수 주요상품명세 (2012. 11월 둘째 주 기준) |
|
Product |
Code |
증거금 |
Tick |
Tick value |
결제월 |
|
E-Mini S&P500 |
ES |
$3,850 |
0.25 |
$ 12.5 |
3,6,9,12월 |
|
Mini-sized Dow |
YM |
$2,750 |
1 |
$ 5 |
3,6,9,12월 |
|
E-Mini Nasdaq100 |
NQ |
$2,200 |
0.25 |
$ 5 |
3,6,9,12월 |
전세계 각국 다양한 상품에 투자하는 해외선물! 그 중에서도 이번 시간은 지수군의 대표주자 '미국 대표지수' 에 대해 알아보았습니다. 잘 이해되셨나요?
무작정 해외시장라고 무관심하게 여기시면 결코, 코스피시장 에서도 좋은 승률을 거두기 어려움을 명심하시고요,
그럼 저는 다음시간 "유럽과 세계증시" 편을 통해 다시 찾아 뵙겠습니다.
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