매일 아침 전해 드리는 주식시장 정보!
2015년 KOSPI보다 더 강해진 주식 (대교, 영원무역, 기업은행) 2015.03.06
모닝 미팅 브리프
21316_MMB_150306.pdf마켓 브라우져
[투자포커스]
2015년 KOSPI보다 더 강해진 주식
- KOSPI 1980~2010p에서 기간 조정거쳐 2차 상승 진행할 것
- 2차 상승 주역은 연초 이후 1차 상승 과정에서 작년보다 더 강해진 주식이 될 것
- 기술적 측면에서 대한항공, 현대산업, 엔씨소프트, 한미약품 등이 이에 해당
김영일. 769.2176 abc@daishin.com
[산업 및 종목 분석]
기업은행: 규제리스크 영향 적은 데다 Valuation 매력도 부각 예상
- 투자의견 매수 유지, 목표주가 17,000원으로 상향. 목표가 상향 배경은 KT&G 처분 매각익을 이익추정치에 반영했기 때문. 비록 일회성 요인이기는 하지만 대규모인데다 순익 확대는 배당에도 긍정적인 영향 예상
- 보통주자본비율 8.2%로 낮은 자본비율은 단점이지만 특수은행으로서의 예외 적용으로 성장 여력이나 배당매력이 낮지 않은 편. 가계부채 구조개선 대책의 영향이 타행대비 적고 9월 시행되는 계좌이동제도 개인고객과 예수금 비중이 낮다는 점에서 기업은행에는 불리할 이유가 없음
- 기재부 지분 4.5~4.8% 추가 매각 가능성은 있지만 시기는 상반기보다는 하반기 예상
최정욱, CFA. 769.3837 cuchoi@daishin.com
외국인 카지노산업: 끝나지 않은 겨울
- 섹터 ‘비중확대’ 의견 유지
- 3대 고객 (일본, 중국, 교포) 부진으로 어려운 환경에 있지만 중국 CASINO BIG CYCLE 큰 그림은 변함 없다고 판단
- 카지노 수요 회복과 기저효과로 하반기부터 성장 턴어라운드 전망
김윤진. 769.3398 yoonjinkim@daishin.com
파라다이스: 눈높이 하향구간
- 투자의견 매수 유지, 실적 추정치와목표PER(24배) 하향조정으로 목표주가 30,000원으로 -9% 하향,
- 3대 고객 수요 감소폭 확대로 1분기 실적 컨센서스 하회 예상
- 성장은 2015년 하반기부터 가능. 3분기부터 매출액과 영업이익 두자릿수 성장세로 재현 전망
김윤진. 769.3398 yoonjinkim@daishin.com
GKL: 드롭액 증가 대비 제한적 실적 성장 예상
- 투자의견 매수 유지, 실적 추정치와목표PER(22배) 하향조정으로 목표주가 51,000원으로 -14% 하향.
- 1분기 실적 컨센서스 부합 예상되며 2분기부터 매출액과 영업이익 두자릿수 성장세로 전환 전망
- 2015년 중 영종도 카지노 진출 가시화 예상
김윤진. 769.3398 yoonjinkim@daishin.com
영원무역: 꾸준히 앞으로 나아간다
- 투자의견 매수, 목표주가 65,000원 유지
- 4Q14 매출액 2,880억원(YoY -2.7%), 영업이익 235억원(YoY +46.8%) 순이익 203억원(YoY +51.7%)
- 2015년 바이어 오더 증가율은 한 자리수로 무난한 수준에 머물 전망
- Valuation 부담 해소와 글로벌 OEM 시장에서 동사의 경쟁력이 여전한 점, 그리고 하반기 실적 개선 기대감이 크다는 점을 고려하면 장기적으로 긍정적인 주가 흐름이 예상됨
유정현. 769.3162 cindy101@daishin.com
대교: 2015년 턴어라운드를 기대하며
- 투자의견 매수, 목표주가 8,700원 유지
- 4Q14 실적: 매출 당사 추정치 부합했으나 영업이익은 16% 하회. 눈높이 성과급 지급, ‘차이홍칼리지’(강남소재 중국어 학원) 초기 투자 비용 등에 기인
- 2015년: 매출 +3% yoy, 영업이익 +21% yoy 예상. 4년간의 매출 역성장을 뒤로 하고 성장세 전환 및 안정적 마진 개선 가능할 전망
- 동사의 주가는 1)시가 배당수익률 3.1% (배당성향 41%), 2)현금 및 현금등가물 2,005억원, 매도가능금융자산 1,229억원, 3)우수한 현금흐름 등 감안시 강한 하방경직성 보유
박신애. 769.2378 shinay.park@daishin.com
* 본 자료에 수록된 내용은 당사 리서치센터의 신뢰할 수 있는 자료 및 정보로 얻어진 것이나 그 투자정확성을 보장하지 않으므로, 어떠한 경우에도 본 자료는 고객의 주식투자 결과에 대한 법적 책임소재 증빙자료로 사용 될 수 없습니다.
'대신 스토리 > 데일리리포트' 카테고리의 다른 글
| 3월 동시 만기 : 매도 우위 비중 확대 기회 (대한유화, LG이노텍, 대우조선해양) 2015.03.10 (0) | 2015.03.10 |
|---|---|
| [주간전망] KOSPI 비중확대의 세가지 이유 (경남은행, 삼성전기, MWC 2015) 2015.03.09 (0) | 2015.03.09 |
| 중국 ‘전인대’ 이후 통화정책 변수 주목 (대덕전자, 금융개혁) 2015.03.05 (0) | 2015.03.05 |
| 올해 첫번째 승부처. 무엇을 사야할까? 유망업종 추천 (KB금융, LIG손해보험) 2015.03.04 (0) | 2015.03.04 |
| 땅값 상승으로 자산 가치 관심 커진다 (갤럭시S6, 제일기획) 2015.03.03 (0) | 2015.03.03 |