어떤 펀드에 투자해야 할까요 - 이영철의 생애재무관리

현재 우리나라에 출시되어 있는 펀드가 몇 개나 될까요?

 

세계투자회사협회(Investment Company Institute)에 따르면 2012년 4월 기준, 우리나라 펀드 수는 자그마치 9,500여 개로 전 세계 1위, 자산규모는 230조 원으로 전 세계 14위라고 합니다. 펀드 수와 자산 규모 면에서 결코 무시할 수 없는 위치에 있는 것 같습니다.

 

우리나라도 자본시장이 성숙해 가면서 직접투자보다는 전문가에 의한 간접투자 방식이 투자문화로 정착되어가는 것 같습니다. 바람직한 방향이라 생각됩니다.

투자만이 아니라 모든 분야에는 전문가가 있고 내가 모든 것을 잘할 수는 없기 때문입니다. 투자는 투자 전문가에게 맡겨 운용하는 것이 안전합니다.

 

그런데 막상 펀드투자를 하고자 할 때 제대로 잘 몰라 망설여 지는 게 사실입니다.

어떤 펀드가 좋은 펀드이고, 어떤 펀드를 선택해야 안전한 것인지 잘 모르겠습니다.

적립식 펀드가 대세라는데 적립식 투자가 뭐고 일반 펀드와는 어떻게 다른지도 잘 모르겠습니다.

수많은 펀드가 출시되어 있고 증권사 뿐만아니라 대부분의 금융기관이 판매하고 있는데 어떻게 투자해야 하는지 등등..

 

뭐든 경험이 없는 처음 시작이 생소하고 어려운 건 당연합니다.

그렇지만 반드시 제대로 잘 알고 투자에 나서야 합니다.

펀드에도 위험이 있고 동일 유형의 펀드라도 운용 회사나 펀드 유형에 따라 성과도 많은 차이를 보이기 때문입니다.

 

 

 

우선, 좋은 펀드는 어떤 펀드일까요?

가장 쉬운 방법은 각 자산운용사의 대표펀드, 간판펀드, 일명 랜드마크 펀드를 살피는 것이 좋습니다.

또는 펀드별 스타일群에서 상위에 랭크되어 있는 펀드를 고르는 것도 방법입니다.

가치주 펀드에서 상위랭크 펀드, 배당주 스타일에서 상위랭크 펀드를 살펴보는 식입니다

 

펀드의 유형을 구분하는 방식은 매우 다양합니다.

일반적으로 주식편입비율에 따라서 주식형, 혼합형, 채권형으로 나누고, 펀드에 투자되는 주식의 성격에 따라 가치주, 성장주, 배당주 스타일로 구분합니다.

 

특히 펀드 투자 시 펀드 스타일을 알고 투자하는 것이 매우 중요합니다.

가치주 펀드의 특징은 회사의 장부가치에 비해 낮은 가격에 거래되는 주식들로 본질가치 대비 저평가되어 있는 우량주식이 신탁자산에 많이 편입되는 펀드를 말합니다.

배당주 펀드는 배당성향이 높은 고배당 주식이 신탁자산에 많이 편입되어 있는 펀드를 말하고.

성장주 펀드는 신탁자산에 편입되는 주식의 성격이 경제성장을 초과하는 회사로 매출과 이익에서 강한 성장세를 보이는 회사의 주식들이 많이 편입되는 특징을 가지고 있습니다.

 

물론 배당주 펀드라 해서 또는 가치주 펀드라 해서 그러한 성격의 주식만 편입하는 것은 아닙니다.

어떤 주식은 배당 매력이 크면서 동시에 절대 저평가되어 있는 초우량 주식으로 각 스타일에 공통적으로 편입되기도 합니다.

실제로 우리나라 펀드에 투자되는 주식을 살펴보면 기본적으로 시가총액이 높고 시장의 테마가 되는 주식群들이 일정 비율로 투자되고 나머지 투자비율에 해당 스타일에 부합한 종목들이 다수 편입되게 됩니다.

 

우리나라에 출시되어 있는 모든 펀드에 삼성전자, 현대차, 포스코 등이 기본적으로 일정 비율 편입되어 있는 것을 알 수 있습니다.

 

 

펀드의 성과를 살펴볼 때는 최근의 수익률뿐만 아니라 과거 3~5년 정도의 투자 수익률이 어떠했는지도 점검해 봐야 합니다. 왜냐하면, 펀드 운용이 안정적으로 관리되면서 꾸준한 수익률을 유지하는 것이 좋은 펀드이기 때문입니다.

동일 유형의 스타일 펀드 간에도 수익률 편차는 크게 나타납니다.

 

그 이유는 종목선정에서부터 매매타이밍 등을 결정하는 운용자의 운용능력에 달려있기 때문입니다.

각 운용사의 대표펀드를 선택해야 하는 이유도 랜드마크 펀드는 대부분 회사의 명예를 걸고 운용하는 전략적인 펀드이기 때문입니다.

 

요약하자면, 좋은 펀드란, 각 운용사의 대표펀드 또는 펀드 스타일별 상위권 펀드 중에서 펀드 설정 규모가 적절하고 과거 3년 이상의 투자 이력이 양호한 펀드가 투자 1순위 대상입니다.

 

펀드를 투자하는 방법에는 거치식과 적립식이 있는데, 한꺼번에 목돈을 맡기는 방식을 거치식 투자라 하고, 일정한 기간동안 일정한 주기로 꾸준히 투자해 가는 방식을 적립식 투자라 합니다.

보통은 거치식보다는 투자기간과 금액을 분산하여 투자하는 적립식 투자방식을 권장합니다.

 

만약 바닥 시점을 정확히 예측하거나 폭락 후 돌아서는 장세에 투자하는 경우라면 거치식이 더 많은 수익을 낼 수 있겠으나, 대부분의 경우 투자 시점을 판단하기는 쉽지 않습니다.

저점 매수, 고점 매도가 최상의 방법이지만 경험 많은 투자자조차도 정확한 타이밍을 판단하기는 불가능하기 때문에 시장 상황에 관계없이 정기적으로 일정액을 투자하는 전략이 매우 유용한 투자전략이 됩니다.

 

이러한 장기적인 정기 정액투자 방식이 적립식 투자입니다.

적립식 투자는 실효성이 입증된 가장 좋은 투자방법 중 하나입니다.

 

올 한해 좋은 펀드를 선별하여 적립식 투자 방식으로 목돈 마련의 기틀을 마련하시기 바랍니다.

 

 

 

 

 

 

 

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